要點(diǎn)
目前，TCL華星光電在其位于中國(guó)深圳的T1和T2 G8.5面板廠生產(chǎn)顯示器面板，在中國(guó)武漢的T3 G6面板廠生產(chǎn)筆記本面板。
在關(guān)于TCL華星光電收購(gòu)中電熊貓和三星蘇州面板廠產(chǎn)能的傳言流傳的同時(shí)，Omdia對(duì)TCL華星光電可能的IT顯示 面板生產(chǎn)計(jì)劃做了情景分析。
基于這一場(chǎng)景分析，Omdia分析認(rèn)為，TCL華星光電的目標(biāo)可能是成為IT顯示面板制造巨頭，與目前領(lǐng)先的面板廠商京東方競(jìng)爭(zhēng)。

從今年年初開始，就有消息稱中電熊貓和三星顯示（SDC）計(jì)劃出售其液晶面板廠產(chǎn)能，有關(guān)潛在的買家和交易的傳言也非常多。根據(jù)Omdia目前的分析，華星光電可能是這些產(chǎn)能的潛在買家。

雖然目前還沒有官方公布面板廠產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的消息，但對(duì)于華星光電收購(gòu)后如何管理這些產(chǎn)能，已有不少猜測(cè)。部分猜測(cè)如下：

華星光電將在三星蘇州G8.5代廠生產(chǎn)顯示器面板。

華星光電將把中電熊貓南京面板廠的所有產(chǎn)能分配給IPS筆記本面板生產(chǎn)。

Omdia分析了這些對(duì)TCL華星光電計(jì)劃的猜測(cè)，以及其將如何管理這些產(chǎn)能的可能方案。

中電熊貓成都工廠幾乎100%的產(chǎn)能將用于電視生產(chǎn)，并將可能通過MMG方式進(jìn)行顯示器面板生產(chǎn)。

如果華星光電成功收購(gòu)三星蘇州面板廠，中電熊貓南京G8.5代面板廠的產(chǎn)能將100%用于生產(chǎn)筆記本面板。
在中電熊貓今年年底前將所有產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到IPS面板生產(chǎn)后，華星光電計(jì)劃屆時(shí)將停止生產(chǎn)IPS顯示器面板。
另一種可能的情況是，華星光電可能會(huì)保留一定的IPS顯示器面板產(chǎn)能，但產(chǎn)能較小，因?yàn)樽鳛樾逻M(jìn)者，它可能很難與領(lǐng)先的IPS顯示器供應(yīng)商京東方和樂金顯示競(jìng)爭(zhēng)。

華星光電將分配三星蘇州面板廠100%的產(chǎn)能用于顯示器生產(chǎn)。雖然這是一個(gè)激進(jìn)的計(jì)劃，但根據(jù)Omdia《大尺寸顯示面板生產(chǎn)策略追蹤報(bào)告 ─ 2020年第一季度》分析，這個(gè)計(jì)劃發(fā)生的可能性很大。
如果韓國(guó)面板廠商在韓國(guó)關(guān)閉產(chǎn)能，2021年約8萬片/月的顯示器面板產(chǎn)能將消失。目前還不確定樂金顯示的P8顯示器面板生產(chǎn)能持續(xù)多久。

目前，三星的蘇州面板廠主要生產(chǎn)65英寸和32英寸套切電視面板。不過，華星光電沒有理由再在G8.5生產(chǎn)65英寸MMG，尤其是其深圳T7 10.5代廠在2020年底前會(huì)投入量產(chǎn)。

中電熊貓南京G8.5 C2面板廠目前的顯示器產(chǎn)能約為2.5萬-3萬片/月。如果南京8.5代線專注于筆記本生產(chǎn)，三星蘇州產(chǎn)線的產(chǎn)能可以覆蓋這一部分顯示器面板的生產(chǎn)。

華星光電也可能會(huì)停止目前在深圳T1/T2產(chǎn)線的顯示器生產(chǎn)，搬到蘇州產(chǎn)線以進(jìn)行集中生產(chǎn)和更有效率的管理。

韓國(guó)產(chǎn)能關(guān)停后，中電熊貓的C2和華星光電的T1/T2產(chǎn)能重新分配，總產(chǎn)能約為13萬片/月，與蘇州產(chǎn)線12.5萬片/月的產(chǎn)能相似。

不過，京東方的做法可能更有效率，即在某條產(chǎn)線同時(shí)生產(chǎn)顯示器和電視面板，或者顯示器、筆記本和電視面板，這種做法更有彈性，尤其是在供需波動(dòng)的時(shí)候。

Omdia分析師將密切關(guān)注華星光電的最終決定。華星光電至少會(huì)維持T2廠的顯示器生產(chǎn)；同時(shí)，華星光電計(jì)劃在收購(gòu)后保留三星蘇州廠的部分電視面板產(chǎn)能。

無論華星光電的最終決定如何，從2021年開始，華星光電將在G8.5配置大量產(chǎn)能生產(chǎn)IT顯示面板，這必將改變IT顯示面板市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。

如果這一計(jì)劃實(shí)現(xiàn)，華星光電將和京東方一樣，成為筆記本和顯示器面板市場(chǎng)的供應(yīng)巨頭；供應(yīng)產(chǎn)能規(guī)模為顯示器面板12萬-13萬片/月，筆記本面板6萬片/月，與京東方目前類似。

此外，華星光電也有可能從其G8.5代線中騰出一些產(chǎn)能來生產(chǎn)筆記本面板，因?yàn)橄旅娴挠?jì)算結(jié)果顯示，生產(chǎn)垂直排列（VA）筆記本面板可能比生產(chǎn)電視面板的營(yíng)收高得多。
32英寸電視面板（40美金）×18 cuts =720美金收入
15.6英寸筆記本面板（25美金）x 77 cuts =1,925美金收入

另一方面，客戶對(duì)VA筆記本面板的接受度可能是個(gè)問題。預(yù)估價(jià)格可參見Omdia《大尺寸顯示面板市場(chǎng)追蹤報(bào)告 ─ 2020年6月》。

在收購(gòu)中電熊貓和三星的蘇州產(chǎn)線產(chǎn)能后，華星光電有可能憑借其G8.5代線的龐大產(chǎn)能，超過京東方成為全球產(chǎn)能最大的面板廠商；京東方和華星光電將成為從智能手機(jī)顯示面板到超大尺寸電視顯示面板等所有應(yīng)用的面板的兩大供應(yīng)商。屆時(shí)，平板行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局也可能發(fā)生巨大變化。

延伸閱讀
Omdia將于2020年9月17-18日兩天在上海龍之夢(mèng)萬麗酒店舉辦第十五屆中國(guó)顯示產(chǎn)業(yè)研討會(huì)（⬅點(diǎn)擊查看）。
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