從液晶面板產(chǎn)業(yè)“戰(zhàn)略撤退”之后，三星顯示（SDC）加快向OLED轉型，專注營造自己的OLED“大廈”。

2021年年底，三星顯示QD-OLED面板開始出貨，終于補齊OLED大尺寸領域的短板。然而三星顯示卻無法輕松——中小尺寸OLED面板優(yōu)勢逐漸減弱，剛剛量產(chǎn)的QD-OLED前景未卜，關鍵材料遭遇出口管制。作為OLED行業(yè)的領先者，三星嗅到了一絲危險的氣息。

中小尺寸優(yōu)勢正在減弱

作為全球顯示龍頭之一，三星顯示率先完成了中小尺寸OLED的技術轉型，并獲得產(chǎn)業(yè)初期的超級紅利。2017年—2018年期間，三星顯示的OLED面板市占率維持在90%以上，一度超過95%。受益于此，三星電子在2017財年和2018財年連續(xù)刷新營收和利潤紀錄。

如今，中小尺寸OLED的產(chǎn)業(yè)紅利期行將結束，隨著中國面板廠商的OLED產(chǎn)能不斷提升，全球智能手機OLED面板市場的競爭日趨激烈，三星顯示的市場份額正在被一點點壓縮。

市場調(diào)研機構Omdia的數(shù)據(jù)顯示，三星顯示的手機OLED面板市場份額已經(jīng)從2019年的86%下降到2020年的78%。預計其市場份額將在2021年繼續(xù)縮減至77%，2022年甚至將縮減至65%。與此同時，中國面板企業(yè)的手機OLED面板市場份額，預計將從2021年的15%增長到2022年的27%。

“三星顯示的小尺寸OLED產(chǎn)品份額，相當長時期內(nèi)會持續(xù)降低，這是業(yè)界共識�！敝袊娮右曄裥袠I(yè)協(xié)會副秘書長董敏對《中國電子報》記者表示，從競爭對手來看，京東方、維信諾及LGD等廠商，在手機OLED的技術成熟和量產(chǎn)方面不斷進步。包括蘋果在內(nèi)的手機客戶則希望減輕對三星顯示手機OLED面板的依賴度，以保證供應鏈安全及議價主動權。

除了市占率的降低，三星率先實現(xiàn)量產(chǎn)的折疊屏、LTPO等差異化技術，也在被競爭對手迎頭趕上。

在群智咨詢（Sigmaintell）手機面板資深分析師王曉雅看來，三星的折疊OLED面板仍然具備技術領先性，是多家手機品牌的首選。但是在OLED折疊屏賽道，中國廠商正在拉近與三星顯示的距離，例如京東方已經(jīng)為華為Mate X2提供折疊屏，TCL華星為摩托羅拉Razr手機提供柔性OLED折疊屏，維信諾也成為華為P50 Pocket的折疊屏供應商之一。

三星LTPO技術的壟斷地位或許也將在明年被打破。產(chǎn)業(yè)鏈傳出消息，明年LGD將向蘋果供應LTPO OLED面板。維信諾董事會秘書徐鳳英近期公開表示：“維信諾合肥6代線已經(jīng)具備LTPO OLED量產(chǎn)出貨能力。明年維信諾將在國內(nèi)LTPO OLED產(chǎn)能方面保持優(yōu)勢�！毙袠I(yè)推測，京東方、華星光電、維信諾的LTPO OLED面板技術已經(jīng)接近成熟。

不過，業(yè)界普遍認為，三星顯示在折疊屏和LTPO面板產(chǎn)能上仍具有規(guī)模和良率優(yōu)勢，國內(nèi)廠商（LTPO量產(chǎn)進度）距離三星顯示大概還存在1.5年以上的差距。

大尺寸面板“前狼后虎”

在OLED大尺寸領域，可以用“前有狼后有虎”來形容三星顯示的處境。

2019年液晶面板價格進入下行周期，全球面板企業(yè)的盈利情況受到影響，2019年三星顯示和LGD陷入虧損，接連宣布放棄液晶全面轉向OLED。

2019年8月，時任三星電子副會長的李在镕在三星顯示湯井工廠表示，不能因為LCD短期盈利不佳而放棄大尺寸顯示面板，應通過加速新技術的開發(fā)引領新的未來，技術才是唯一的生存之道。2019年10月，三星顯示宣布投資13.2萬億韓元（約合704億人民幣）建設QD-OLED生產(chǎn)線，加快大尺寸面板的轉型步伐。

在技術路徑上，相比LGD選擇白光OLED并快速量產(chǎn)推進商業(yè)化，三星選擇了更難實現(xiàn)的QD-OLED。董敏介紹說，QD-OLED的技術路線是“蒸鍍藍色OLED加噴墨印刷彩色光致發(fā)光量子點膜片”，藍色OLED相對于LGD的白色OLED，工藝比較簡潔，降低了大尺寸蒸鍍材料的成本和復雜程度。

中國光學光電子行業(yè)協(xié)會液晶分會常務副秘書長胡春明早前在接受《中國電子報》記者采訪時表示，對于QD-OLED的量產(chǎn)商業(yè)化，三星采用了“分步走”的方法。第一代量子點顯示是光致發(fā)光量子點元件+LCD，第二代量子點顯示是QLED電致發(fā)光技術，這種技術無需背光，顯示性能比OLED更好。而三星最終的目標是生產(chǎn)電致發(fā)光的QD顯示面板。

三星顯示的上述“分步走”策略終于在2021年11月取得了階段性成果——三星顯示的QD-OLED面板在韓國實現(xiàn)量產(chǎn)，月產(chǎn)能可達到3萬片65英寸4K面板。

在三星顯示苦心孤詣“培育”QD-OLED期間，LGD作為唯一量產(chǎn)大尺寸OLED面板的廠商遠遠跑到了前面。LGD預計，2021年OLED電視面板的出貨量將達到700萬—800萬片，相比去年提升80%。

與此同時，傳出了“三星電子向LGD采購電視用OLED面板”的消息。對此，群智咨詢TV面板資深分析師李曉燕認為，短期內(nèi)三星顯示的QD-OLED供應產(chǎn)能有限，三星電子作為全球最大的電視廠商需要更多元的面板供應以降低供應鏈的風險。

業(yè)內(nèi)觀點認為，近幾年三星QD-OLED無法追上LGD的腳步。群智咨詢預測，預計2022年全球OLED TV面板出貨規(guī)模將超過1100萬片，同比增長47%。群智咨詢總經(jīng)理李亞琴認為，2025年前，在大尺寸OLED領域，LGD白光OLED面板仍是主力，在今明兩年的全球OLED電視面板出貨中占比約九成。

三星顯示身后還有一個虎視眈眈的競爭對手——TCL華星。

今年以來，TCL華星接連放出大尺寸印刷OLED面板的消息。4月，TCL科技發(fā)布公告，TCL華星擬論證建設一條月加工約6萬片的8.5代柔性可卷繞OLED面板生產(chǎn)線（t8項目），主要生產(chǎn)超高清大尺寸印刷式可卷繞OLED電視等產(chǎn)品。11月，TCL華星展示了一款由TCL華星與日本JOLED聯(lián)合研發(fā)的65英寸8K噴墨打印OLED屏幕。近日，TCL華星首席運營官趙軍透露，印刷OLED的產(chǎn)業(yè)化進程正在加快，兩三年后，中國大陸廠商將在OLED領域與韓國企業(yè)達到同場競技的水平。

產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈安全存隱憂

2019年7月1日，日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省宣布，對韓國進行化學品出口管制，包括用于生產(chǎn)智能手機和電視機顯示屏的氟聚酰亞胺、半導體制造過程所必需的材料光刻膠和高純度氟化氫的制造技術，包括與制造設施出口有關的制造技術。

日本對韓國的出口管制之下，給韓國顯示廠商出了個難題，上述原材料是三星顯示、LGD生產(chǎn)OLED屏幕的必需化學品�！癘LED產(chǎn)業(yè)后續(xù)的競爭焦點將離開產(chǎn)能競爭，轉向產(chǎn)業(yè)鏈競爭、專利競爭。”賽迪工業(yè)和信息化研究院集成電路研究所耿怡博士早前在接受《中國電子報》記者采訪時表示。

面對管制，三星顯示在內(nèi)的韓國企業(yè)不得不接招。記者觀察到，在三星顯示2019年10月官宣的13.2萬億韓元QD-OLED總投資額中，10萬億韓元用于設備投資，占投資總額的76%。為推動QD-OLED發(fā)展，三星顯示還與20家設備材料廠商簽訂共同技術開發(fā)合約，三星顯示給出的理由是“為加強供應鏈穩(wěn)定化、上游技術內(nèi)置化，提升零部件競爭力，防止新技術泄密，從新產(chǎn)業(yè)初期開始聯(lián)手上游”。

這20家設備材料廠分別是9家設備廠商、5家零部件廠商和6家材料廠商，涉及物流腔體、Open Mask延展、檢測設備、精細金屬掩模版（FMM）Mask延展設備、干式蝕刻ICP設備、粘著保護膜、蝕刻液，顯影液，剝離液，稀釋劑等生產(chǎn)OLED的數(shù)十種設備和材料。

對于三星顯示處理產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈危機的方法，產(chǎn)業(yè)人士給予肯定�！拔磥盹@示面板廠商的競爭將逐步形成‘產(chǎn)業(yè)鏈條’的競爭態(tài)勢”，群智咨詢副總經(jīng)理兼首席分析師陳軍表示，面板廠通過自建、培養(yǎng)良好的合作伙伴以形成抗風險較強的“顯示鏈條”，以此來應對不穩(wěn)定外圍環(huán)境的風險，同時還可加快在新技術研發(fā)方面的布局進度。

盡管 “焦慮重重”，但是三星顯示在其母公司三星電子的力撐下，OLED發(fā)展依然充滿諸多可能性。三星電子是智能手機和彩色電視這兩大消費電子產(chǎn)品的全球銷量冠軍，在電視領域，三星的優(yōu)勢更加明顯，截至2020年已經(jīng)連續(xù)15年蟬聯(lián)全球電視市場銷量冠軍。

“三星電子是全球范圍內(nèi)罕見的全產(chǎn)業(yè)鏈布局的電子科技企業(yè)�！倍糁赋觯沁@一巨頭的形成是企業(yè)的戰(zhàn)略、國情和發(fā)展期的時代優(yōu)勢等多重因素共同作用的結果，很難復制。只有三星這樣的國際巨頭，才能從容地在電子制造業(yè)微笑曲線上進行經(jīng)營利潤的分配，加大其在某些競爭環(huán)節(jié)（如顯示面板）上的能量。