近日，Micro/Mini LED重新成為行業(yè)的熱點(diǎn)，除了傳出蘋果即將推出Mini LED產(chǎn)品外，三安與TCL、達(dá)科電子與XDC、晶電成為蘋果供應(yīng)商等新聞接連傳出。Micro LED作為次世代顯示技術(shù)，投入資本巨大，存在不確定性風(fēng)險(xiǎn)，需要產(chǎn)業(yè)鏈上下游強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，共同合作。
那么，來簡單梳理一下近一年來巨頭間的珠聯(lián)璧合。
三安+TCL華星
3月3日，TCL創(chuàng)始人、董事長李東生出席TCL華星與三安半導(dǎo)體股份有限公司“戰(zhàn)略合作備忘錄”簽約儀式。根據(jù)戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將共同成立聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，開展 Micro LED顯示技術(shù)端到端開發(fā)，重點(diǎn)解決其工程化技術(shù)中的關(guān)鍵難題，加速M(fèi)icro LED的試產(chǎn)與應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)從新型顯示材料、工藝、設(shè)備、產(chǎn)線方案到自主知識產(chǎn)權(quán)的全面生態(tài)布局。

TCL華星與三安半導(dǎo)體共同投資成立具有獨(dú)立法人資格的聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，注冊資本為人民幣3億元，TCL華星出資占注冊資本的55%，三安半導(dǎo)體出資占注冊資本的45%。聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室將聚焦于Micro LED顯示技術(shù)開發(fā)，重點(diǎn)攻克Micro LED顯示工程化制造的芯片、轉(zhuǎn)移、Bonding、彩色化、檢測、修復(fù)等關(guān)鍵技術(shù)，從事可穿戴顯示、高清移動(dòng)顯示、車載顯示、高清大尺寸顯示、超大尺寸拼接商用顯示樣機(jī)的研發(fā)及試產(chǎn)工作。
TCL華星與LED行業(yè)龍頭三安光電在Micro LED領(lǐng)域的戰(zhàn)略合作，將實(shí)現(xiàn)從工業(yè)應(yīng)用到參與上游關(guān)鍵材料和技術(shù)開發(fā)，從器件生產(chǎn)到構(gòu)建自有產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)圈。
達(dá)科+XDC
2月28日消息，美國LED顯示屏大廠Daktronics （達(dá)科電子）宣布已參與X Display Company (XDC)的A輪投資。XDC是由巨量轉(zhuǎn)移技術(shù)領(lǐng)先廠商X-Celeprint分拆出來的公司，擁有Micro LED巨量轉(zhuǎn)移技術(shù)的領(lǐng)先知識產(chǎn)權(quán)（IP）與制造能力。

據(jù)達(dá)科官方消息顯示，A輪投資將支持XDC在Micro LED制造能力及應(yīng)用方面的進(jìn)一步發(fā)展，而Micro LED技術(shù)支持達(dá)科電子小間距LED顯示屏產(chǎn)線的發(fā)展，將促進(jìn)達(dá)科電子步入像素間距小于1毫米的顯示屏領(lǐng)域，提供相關(guān)解決方案。
XDC擁有關(guān)于生產(chǎn)Micro LED顯示屏所需的生產(chǎn)工藝和核心技術(shù)方面的IP與專業(yè)知識。除了參與本輪投資以外，雙方還將在一些項(xiàng)目上開展合作，并計(jì)劃于今年晚些時(shí)候宣布為更小間距市場推出更多產(chǎn)品。
從伊利諾大學(xué)（University of Illinois）分拆出來的X-Celeprint以及蘋果麾下的LuxVue，已成為MicroLED轉(zhuǎn)移技術(shù)的兩大陣營代表，采用的技術(shù)原理分別是凡德瓦力(X-Celeprint)和靜電力(Luxvue / Apple)，且各自擁有豐富的專利組合。
蘋果+晶電
“蘋果爆料大王”天風(fēng)國際分析師郭明錤先生發(fā)布蘋果最新研究報(bào)告，稱Mini LED自4Q20起將爆發(fā)增長，預(yù)期6款產(chǎn)品將在2021年底前面市。
Apple產(chǎn)品研發(fā)完全不受新冠肺炎影響，商用化能見度甚至高于先前，Apple發(fā)展與推廣Mini LED趨勢在未來5年更加明顯。
預(yù)測Apple當(dāng)前正開發(fā)6款Mini LED產(chǎn)品 (先前預(yù)估2款)。預(yù)估出貨量將在2020年與2021年分別顯著增長約300%與225%。 受益于Mini LED外延高單價(jià) (較一般應(yīng)用高200–300%)，Apple的Mini LED產(chǎn)品預(yù)計(jì)2020、2021與2022年對LED芯片供貨商的營收貢獻(xiàn)分別約1.8億、6億與14.3億美元。
晶電是領(lǐng)先與最大受益者，由于研發(fā)與生產(chǎn)在臺灣，故完全不受疫情影響。未來若臺灣產(chǎn)能滿載后，部分訂單可能會(huì)移轉(zhuǎn)至無錫生產(chǎn)。在2020、2021與2022年市占率分別是100%、100%與70%，營收將分別成長10–20%、50–60%與35–45%。2020年可望轉(zhuǎn)虧為盈，2021年EPS（每股盈利）可望創(chuàng)歷史新高。估計(jì)良率達(dá)80%時(shí)，LED供貨商毛利率約20–25%。若良率達(dá)90％且產(chǎn)能利用率高時(shí)，毛利率約30–40%。
此外，Apple mini LED的潛在第二供貨商包括三安光電、Seoul Semi與Osram。Seoul Semi需要觀望韓國疫情走勢；成本優(yōu)勢方面，三安光電優(yōu)于Osram。預(yù)期第二供貨商需至2022年才開始大量生產(chǎn)與出貨。
晶電+利亞德
2019年12月25日，利亞德集團(tuán)、晶電集團(tuán)（元豐新科技股份有限公司）和無錫市梁溪區(qū)，共同簽署三方合作協(xié)議。利亞德集團(tuán)將與晶電集團(tuán)成立合資公司，落戶無錫市。雙方將在無錫建成運(yùn)用巨量轉(zhuǎn)移技術(shù)實(shí)現(xiàn)最小尺寸Micro LED顯示產(chǎn)品大規(guī)模量產(chǎn)的基地。

利亞德集團(tuán)、晶電集團(tuán)和無錫市梁溪區(qū)簽署三方合作協(xié)議

雙方強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手成立合資公司，項(xiàng)目包含Mini LED和Micro LED在大陸的設(shè)計(jì)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等整條“產(chǎn)業(yè)鏈”。前期投資10億元人民幣，建設(shè)Mini LED和Micro LED顯示項(xiàng)目基地，推動(dòng)Mini LED和Micro LED顯示技術(shù)在研發(fā)、生產(chǎn)和應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展。
該基地建設(shè)計(jì)劃于2019年12月底啟動(dòng)實(shí)施，2020年正式投產(chǎn)（2023年達(dá)產(chǎn)），未來銷售額預(yù)計(jì)可達(dá)50億元人民幣。
2020年1月，利亞德與晶電子公司元豐新科技股份有限公司及晶宇光電（廈門）有限公司組建合資公司簽訂投資協(xié)議。
合資公司的經(jīng)營范圍擬定為 Mini LED 元器件的生產(chǎn)與銷售、LED 自發(fā)光顯示模組的生產(chǎn)與銷售、信息顯示管理系統(tǒng)與集成電路產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售，包含了Mini LED和Micro LED在大陸的設(shè)計(jì)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等整條“產(chǎn)業(yè)鏈”。
康佳+聯(lián)建
2019年12月18日，重慶康佳光電技術(shù)研究院有限公司與聯(lián)建光電簽訂了《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，合資建立公司，旨在通過與重慶康佳研究院成立Mini LED及Micro LED大屏顯示產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)制造為主的有限責(zé)任公司，共同推進(jìn)Mini LED及Micro LED新技術(shù)在公共視訊的商用化進(jìn)程。該合資公司計(jì)劃投資金額為1億元，其中重慶康佳研究院持股40%，聯(lián)建光電持股40%，核心管理團(tuán)隊(duì)持股20%。
康佳在Mini LED和Micro LED上的先進(jìn)技術(shù)優(yōu)勢與聯(lián)建的市場及客戶資源優(yōu)勢進(jìn)行互補(bǔ)，將加快Mini LED及Micro LED在公共視訊的商用化進(jìn)程。預(yù)計(jì)合資公司的市場目標(biāo)為占領(lǐng)Mini LED新型顯示市場10%份額。
華燦+京東方
2019年9月26日，華燦光電與京東方等企業(yè)在深圳簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，LED芯片與顯示面板龍頭企業(yè)聯(lián)手，共同開發(fā)Mini LED。
作為國內(nèi)行業(yè)規(guī)模第二的LED芯片企業(yè)，目前華燦光電在Mini LED以及Micro LED產(chǎn)品的外延和芯片工藝方面，已經(jīng)取得了多項(xiàng)技術(shù)突破。
此次與華燦光電進(jìn)行微顯示戰(zhàn)略合作簽約的企業(yè)，包括京東方、夏普、群創(chuàng)光電等顯示面板企業(yè)，以及洲明科技、雷曼光電等LED顯示屏企業(yè)，覆蓋了顯示產(chǎn)業(yè)鏈上的主要環(huán)節(jié)。

總結(jié)

巨頭們紛紛強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，Mini/Micro LED的競賽大幕已然拉開。照此趨勢，LED產(chǎn)業(yè)將迎來新的春天和空前的變革。更多分析，敬請期待《行家CEO／CMO 內(nèi)參 2020 Q1》