2022年伴隨著歐美防疫政策的放開(kāi)，居家辦公需求回落，加之消費(fèi)電子等耐用品需求在高通脹下受到?jīng)_擊，導(dǎo)致MNT終端市場(chǎng)亦受到相應(yīng)影響，整機(jī)出貨出現(xiàn)一定程度的下滑。從DISCIEN統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，2022年MNT品牌出貨落在136.2M，相較于前一年同比下滑5%。與以往年份不同的是，2022年MNT整體出貨呈現(xiàn)逐季回落，下半年出貨僅占全年47%。主要是在歐美高通脹影響下，B2C市場(chǎng)同比大幅回落，而全球經(jīng)濟(jì)弱勢(shì)以及企業(yè)裁員潮影響了B2B市場(chǎng)需求。

圖一：全球MNT品牌季度出貨規(guī)模

數(shù)據(jù)來(lái)源：DISCIEN 單位：M，%

從出貨區(qū)域來(lái)看:

北美（NA）：2022年出貨39.1M，同比減少1%。2022年全年美國(guó)B2C市場(chǎng)需求受美國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)弱勢(shì)的影響，IT等電子耐用品受沖擊較大。但受益于北美地區(qū)較強(qiáng)勁B2B市場(chǎng)，2022年全年出貨同比僅微幅下滑1%，目前以29%的市占成為2022年全球MNT出貨最多的區(qū)域。

歐洲（EU）：2022年出貨35.2M，同比減少11%。在年初爆發(fā)俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)后，歐洲能源危機(jī)加劇。大宗商品及原材料價(jià)格飛速上漲，通脹率大幅攀升，居民生活成本支出大幅增加，使MNT等非生活必需用品需求大幅下滑。歐洲市場(chǎng)MNT出貨量亦大幅下滑，占比降至26%。

圖二：2019-2022年全球MNT整機(jī)出貨分區(qū)域表現(xiàn)

數(shù)據(jù)來(lái)源：DISCIEN單位：%

亞太（AP）：2022年出貨25.4M，同比增加3%。亞太地區(qū)各國(guó)在2022年防疫政策打開(kāi)推動(dòng)了各區(qū)域經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，MNT等B2B訂單有所增加，2022年出貨25.4M，同比增長(zhǎng)3%。

中國(guó)（CN）：2022年出貨25.2M，同比減少17%。由于中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)較差，繼而企業(yè)裁員潮影響了B2B訂單。2022年中國(guó)區(qū)僅出貨25.2M，同比下滑17%。但2023年隨著防疫政策打開(kāi)、政府重申信創(chuàng)項(xiàng)目以及杭州亞運(yùn)會(huì)的影響，中國(guó)區(qū)MNT出貨2023年有望谷底回升。

Top品牌2022年表現(xiàn)綜述：

Dell（戴爾）：2022年全年出貨29.6M，同比減少4%，穩(wěn)居第一。Dell主力市場(chǎng)聚焦在歐美市場(chǎng)，在市場(chǎng)需求被提前透支、通脹高企以及地緣沖突負(fù)面影響的背景下，出貨受到了阻礙。雖然上半年有北美B2B市場(chǎng)的支撐，但無(wú)奈于大環(huán)境的經(jīng)濟(jì)不振，全年出貨未達(dá)30M，但仍以較大優(yōu)勢(shì)穩(wěn)居第一。

HP（惠普）：2022年全年出貨16.0M，同比增長(zhǎng)5%，排名第二。2022年在物料緊缺狀況緩解后，出貨實(shí)現(xiàn)谷底回升，以16.0M同比正向增長(zhǎng)了5%。雖然HP下半年受到B2B市場(chǎng)弱勢(shì)的影響，但因其上半年良好的出貨表現(xiàn)，2022年全年出貨取得第二的好成績(jī)。

Samsung（三星）：2022年全年出貨13.9M，同比增長(zhǎng)3%，排名第三。Samsung品牌主戰(zhàn)場(chǎng)在歐美區(qū)，尤其北美市場(chǎng)大力推廣27”+消費(fèi)機(jī)種后，市場(chǎng)份額快速拉升。目前，Samsung時(shí)隔多年后，2022年以13.9M的出貨重回前三。2022在其推廣大尺寸專顯機(jī)種，出貨在31.5”等大尺寸產(chǎn)品出貨較為良好，且作為主流機(jī)種的23.8”在B2B市場(chǎng)拓寬中也取得了積極增長(zhǎng)。

圖三：全球MNT Top品牌年度出貨表現(xiàn)

數(shù)據(jù)來(lái)源：DISCIEN 單位：M，%

Lenovo（聯(lián)想）：2022年全年出貨13.0M，同比減少16%，跌落至第四名。Lenovo主要出貨區(qū)域?yàn)橹袊?guó)市場(chǎng)以及歐洲市場(chǎng)，兩大主要市場(chǎng)2022年均出現(xiàn)一定程度滑落，致使品牌出貨受市場(chǎng)拖累。但得益于信創(chuàng)項(xiàng)目在去年二十大的重申，2023年中國(guó)2B市場(chǎng)會(huì)有一定拉動(dòng)和回暖。除中國(guó)市場(chǎng)外，Lenovo預(yù)計(jì)進(jìn)一步開(kāi)拓北美市場(chǎng)。

LGE（樂(lè)金）：2022年全年出貨11.4M，同比下滑1%，與去年基本持平。LGE主要市場(chǎng)為歐美以及亞太市場(chǎng)。雖然下半年因全球需求弱勢(shì)而出貨大幅下滑，但受其上半年在歐美市場(chǎng)的強(qiáng)勁表現(xiàn)，2022年全球出貨11.4M，與2021年呈持平狀況。

AOC（冠捷）：2022年全年出貨8.3M，同比減少13%。由于中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)弱勢(shì)的影響，AOC 2022年表現(xiàn)亦出現(xiàn)大幅下滑。2023年中國(guó)顯示器市場(chǎng)在政府信創(chuàng)項(xiàng)目以及杭州亞運(yùn)會(huì)拉動(dòng)下，AOC出貨預(yù)計(jì)會(huì)有所增長(zhǎng)，但電競(jìng)顯示器受小米、泰坦軍團(tuán)等品牌競(jìng)爭(zhēng)出貨壓力將加大。

總結(jié)：MNT作為存量市場(chǎng)，需求在疫情居家辦公期間提前透支后整機(jī)規(guī)模呈現(xiàn)了L形下滑趨勢(shì)。同時(shí)，除卻行業(yè)市場(chǎng)特性，2022年消費(fèi)市場(chǎng)需求受通脹及地緣沖突的影響加速了行業(yè)下行周期的來(lái)臨。2023年在MNT出貨主要區(qū)域宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響下，預(yù)計(jì)整體出貨仍舊呈下滑趨勢(shì)。面對(duì)終端市場(chǎng)阻力因素的增多，需要品牌繼續(xù)尋找并制造更多元化的增長(zhǎng)點(diǎn)，如電競(jìng)酒店、專顯、便攜顯示器、新形態(tài)顯示器等。品牌著力開(kāi)拓新市場(chǎng)，尋覓不同受眾群體的需求都將可能帶來(lái)新的機(jī)遇。