2022年第三季度，全球消費(fèi)電子終端需求持續(xù)疲軟，面板廠DDIC庫(kù)存高企，需求大幅減少，DDIC市場(chǎng)進(jìn)入到深度庫(kù)存去化周期，同時(shí)在需求萎靡的情況下，晶圓產(chǎn)能瓶頸不復(fù)存在，由于上游訂單的減少，晶圓代工廠也開始下調(diào)自身稼動(dòng)率。奧維睿沃（AVC Revo）認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)商業(yè)模式已經(jīng)由資源分配型轉(zhuǎn)向需求牽引型，晶圓產(chǎn)能已經(jīng)階段性過剩，后續(xù)市場(chǎng)將有終端需求主導(dǎo)，而隨著顯示終端市場(chǎng)規(guī)模的回落，預(yù)計(jì)本輪DDIC市場(chǎng)下行周期將持續(xù)至2023年。
面板廠進(jìn)入庫(kù)存消耗期，顯示驅(qū)動(dòng)芯片需求大幅下滑
受疫情刺激影響，2021年DDIC供不應(yīng)求，面板廠也紛紛開始建立IC庫(kù)存，而隨著終端市場(chǎng)需求的透支，面板供應(yīng)關(guān)系急轉(zhuǎn)直下，這也使得面板廠的DDIC庫(kù)存高企，面板廠在巨大的出貨壓力與虧損壓力下，不得不調(diào)整自身采購(gòu)計(jì)劃，由此，DDIC行業(yè)開啟漫長(zhǎng)的庫(kù)存消耗期，DDIC需求大幅下滑。奧維睿沃（AVC Revo）數(shù)據(jù)顯示，2022年第三季度，DDIC需求量同比下降37%，而在面板廠堅(jiān)定的清庫(kù)存戰(zhàn)略下，預(yù)計(jì)2022年全年DDIC需求量將同比下降20.7%。
20Q1-22Q4F全球DDIC需求量
數(shù)據(jù)來源：奧維睿沃（AVC REVO） Unit：Mpcs
TV市場(chǎng)：終端品牌砍單影響持續(xù)發(fā)酵，疊加面板廠低稼動(dòng)率運(yùn)行，面板廠從Q2開始減少IC采購(gòu)，進(jìn)入IC庫(kù)存去化周期；TV產(chǎn)業(yè)季節(jié)性優(yōu)勢(shì)不復(fù)見，影響DDIC全年出貨下降；今年三季度，TV DDIC采購(gòu)?fù)葴p少41%，全年采購(gòu)?fù)认陆?21%，預(yù)計(jì)明年Q2恢復(fù)IC采購(gòu)規(guī)模。
MNT市場(chǎng)：今年下半年，隨著北美高就業(yè)率紅利消耗，ToB業(yè)務(wù)衰退，ToC業(yè)務(wù)持續(xù)萎靡。需求短期難以恢復(fù)，MNT面板廠生產(chǎn)謹(jǐn)慎,帶動(dòng)IC需求持續(xù)萎縮。2022年三季度MNT DDIC需求量同比下降42%，全年需求量預(yù)計(jì)同比下降21%。
NB市場(chǎng)：NB面板出貨經(jīng)歷20年和21年極速上漲后，今年下半年迎來斷崖式下跌。過度透支的市場(chǎng)需要相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間來恢復(fù)，2022年三季度，NB DDIC需求量同比下降59%，全年需求量預(yù)計(jì)同比下降31%，預(yù)計(jì)到2023年三季度 NB市場(chǎng)才能迎來緩慢復(fù)蘇。
Mobile市場(chǎng)：終端市場(chǎng)需求下滑嚴(yán)重，2022年全球Mobile出貨量預(yù)測(cè)一降再降，DDIC需求同步減少。2022年三季度，Mobile DDIC需求量同比下降24%，全年需求量預(yù)計(jì)同比下降20%。
2020-2022F分應(yīng)用別DDIC需求
數(shù)據(jù)來源：奧維睿沃（AVC REVO） Unit：Mpcs
DDIC市場(chǎng)仍處于下型周期，IC價(jià)格持續(xù)走低
由于當(dāng)前面板價(jià)格低于現(xiàn)金成本線，因此面板廠對(duì)DDIC的降價(jià)訴求十分強(qiáng)烈，在需求嚴(yán)重下滑的情況下，DDIC廠商也不得不持續(xù)采取以價(jià)保量的策略，繼續(xù)加大降價(jià)幅度，奧維睿沃（AVC Revo）數(shù)據(jù)顯示，今年三季度，DDIC價(jià)格降幅在5%-10%，而本輪價(jià)格下降周期，仍將持續(xù)。短期來看，DDIC價(jià)格下跌將持續(xù)到明年一季度；長(zhǎng)期來看，終端需求恢復(fù)尚無預(yù)期，受上游成本降低影響，DDIC價(jià)格仍將下跌，而隨著面板廠庫(kù)存得到去化，降幅將逐漸收窄，預(yù)計(jì)23年下半年將有機(jī)會(huì)止跌企穩(wěn)。
20Q1-23Q32F 驅(qū)動(dòng)芯片價(jià)格走勢(shì)
數(shù)據(jù)來源：奧維睿沃（AVC REVO） Unit：$
產(chǎn)業(yè)鏈主導(dǎo)權(quán)已發(fā)生根本改變,企業(yè)更應(yīng)關(guān)注市場(chǎng)真實(shí)需求
在DDIC供不應(yīng)求的階段，晶圓代工廠通過擴(kuò)產(chǎn)來保證DDIC的供應(yīng)，訂單分配完全以資源為主導(dǎo)，而在需求持續(xù)萎靡的當(dāng)下，晶圓產(chǎn)能已經(jīng)不再是瓶頸。今年三季度，受到上游DDIC需求大量減少的影響，晶圓代工廠也被迫開始下調(diào)自身稼動(dòng)率，晶圓產(chǎn)能開始階段性過剩。產(chǎn)業(yè)鏈分配開始從以資源為主導(dǎo)轉(zhuǎn)向以需求為主導(dǎo)。產(chǎn)業(yè)鏈的主導(dǎo)權(quán)來到了品牌終端手里，訂單開始由市場(chǎng)需求去分配。在當(dāng)前市場(chǎng)供大于求的情況下，奧維睿沃（AVC Revo）建議，當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈分配模式已發(fā)生轉(zhuǎn)變，企業(yè)應(yīng)更加關(guān)注市場(chǎng)上的真實(shí)需求，從而合理的規(guī)劃自身產(chǎn)能以及產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃，并通過持續(xù)推動(dòng)產(chǎn)品升級(jí)以及挖掘潛力賽道來提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
